早在2012年,英国政府已经严格要求私营企业为员工设立养老金计划。如果雇主无法提供相应的养老金计划,雇主必须将雇员纳入由政府设立的国家就业储蓄信托(National Employment Savings Trust, NEST)。

英国自助养老金计划

英国自助养老金计划

但养老金专家认为,尽管政府的强制措施会使年轻的从业者“被迫”为养老积蓄,这个基本要求仍然不足于让人们退休后过上充裕的生活。因此如何利用现有的政府优惠政策为自己的个人养老金补充资本金,意义非凡。本文谈的个人自助投资养老金计划(Self-Invested Personal Pension, SIPP)就是一种可以选择的养老投资工具。

自助养老金是什么

自助养老金(Self-Invested Personal Pension)是一种个人缴纳的养老金,作为用于养老金投资的组合,这部分的资金可以分散投资不同产品,最低投资额可至50英镑每月、并且享受不同时期不同程度的返税或免税等等。这还让投资人有权决定养老金投资到哪个投资产品上,而不像其他养老金投资那样,把选择权交给保险公司和企业指定的管理人。

除此之外,SIPP最吸引人的地方是政府的税务返还补贴,通常情况下能够为你的投资立刻带来25%的回报率。

举个例子说明:你通过金融机构开设SIPP账号,每进行100英镑的投入,政府将自动为你的账户投资充值25英镑,相当于25%的收益;如果你在较高的纳税档,政府的返税补贴可以达到50英镑,则立即可以得到50%的收益。

其次,SIPP计划的返税补贴不仅仅针对纳税者,而且对收入低于纳税起征点或者没有任何收入的人。假设夫妻二人中一方没有工作的,通过SIPP养老金投资即可达到政府返税补贴最优化组合。 

再者,在达到退休年龄后,SIPP持有者可以享有免税优惠,一次性兑现养老金资产总额的25%。这将大大减少之后的所得税缴纳额。

自助养老金的投资选择

和ISA产品类似,SIPP计划的投资可以进行基本储蓄或投资证券资产等。由于SIPP的宗旨是鼓励进行更长期的投资,因而SIPP的投资选择比ISAs更加广泛,而且免税的投资产品范围更广。按照目前的法规,几乎所有资产都可以通过SIPP进行投资。

其中下列资产被英国税务局(HMRC)列为免于征收资本利得税的投资品种:

  • 政府认可机构交易的证券产品;
  • 政府认可机构的期货产品;
  • 监管下的英国基金产品;
  • 未上市的公司股份;
  • 金融监管局(FCA)认可的信托基金;
  • 由欧盟保险公司提供的保险产品;
  • 现金储蓄以及利息;
  • 写字楼、酒店等商业房地产项目;
  • 任何没有民用住宅的土地租金;
  • 以及黄金金条产品,等等。 

SIPP计划中可以投资但必须缴纳收益税的资产有:

  • 民用住宅房地产;
  • 其它投资收藏品,比如古董、邮票、艺术品以及老爷车等。

SIPP的弊端

可以肯定地讲,没有完美的投资组合,SIPP也不例外。

首先,SIPP作为养老金计划,其投资周期很长。按照英国当前的法律规定,最早能够兑现SIPP资产的年龄是55岁(2028年后是57岁)。

作为养老金投资,我们需要有一个长远的规划,从每个月的收入中分出5%到10%的资金作为非日常开支性的定期定投。 按照越早投资收益率越高的规律,这种先期的强制性投资,将很大程度上保障你养老金投资积蓄的收益。

其次,英国政府对SIPP返税投资额的年度上限和总投资上限也有一些调整。 从2019/20财年开始,SIPP能够得到政府返税补贴的投资额度保持在每年4万英镑;而每个人一生可以享有退税的养老投资总额调整到105.5万镑。

SIPP

不过我们认为,对于工薪家庭而言,政府的最低限额已经远远够用了。 尽管SIPP稍有限制,单作为自己做主投资、丰俭由人的养老金投资组合,十分适合有投资理财兴趣的人采用。